Cuando el Banco Central Europeo (BCE) sube sus tipos, como ocurrió el mes pasado, el crédito deja de fluir con tanta alegría. A las entidades les cuesta más financiarse a través de este organismo, por lo que aumentan el interés de sus préstamos para mantener sus márgenes de beneficios. Y como endeudarse es más caro, menos consumidores piden dinero prestado para comprar bienes o servicios, lo que contribuye a reducir la inflación.
Cuando el Banco Central Europeo (BCE) sube sus tipos, como ocurrió el mes pasado, el crédito deja de fluir con tanta alegría. A las entidades les cuesta más financiarse a través
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Cuando el Banco Central Europeo (BCE) sube sus tipos, como ocurrió el mes pasado, el crédito deja de fluir con tanta alegría. A las entidades les cuesta más financiarse a través de este organismo, por lo que aumentan el interés de sus préstamos para mantener sus márgenes de beneficios. Y como endeudarse es más caro, menos consumidores piden dinero prestado para comprar bienes o servicios, lo que contribuye a reducir la inflación.
En general, esta situación afecta a todos los productos de financiación: préstamos personales, créditos para empresas… Pero las hipotecas fijas se han llevado la peor parte de la última subida de intereses del BCE, según los analistas del comparador financiero HelpMyCash.com: casi todos los bancos han encarecido esta clase de ofertas y cada vez más clientes optan por otras modalidades.
Los datos no engañan. Según el último estudio de mercado de este comparador, el interés de las hipotecas fijas que comercializan los bancos ha sufrido un importante incremento por los movimientos del Banco Central Europeo. En enero de 2026, el tipo medio de estas ofertas se situaba alrededor del 2,70%, mientras que en julio ya supera el 2,95%. Y hay diversas entidades que ya conceden préstamos de esta modalidad con intereses por encima del 3%.
La reacción de los consumidores, explican desde HelpMyCash, ha sido alejarse de esta clase de productos. Así lo reflejan los últimos datos publicados por el Instituto Nacional de Estadística: en mayo de 2026, el 60,9% de las hipotecas que se inscribieron en el Registro de la Propiedad tenían un interés fijo; en contraste con el 70,1% del mismo mes del año anterior.
Se trata de una tendencia habitual cuando el BCE sube sus tipos. En el período 2022-2024, cuando este organismo aumentó sus intereses del 0% a más del 4%, el peso de las hipotecas fijas dentro del total de inscripciones también disminuyó drásticamente: del 75,2% de julio de 2022 al 52,4% de abril de 2024, según el Instituto Nacional de Estadística.
Pero ¿qué modalidad es la que gana terreno a las hipotecas fijas? El Instituto Nacional de Estadística asegura que el 39,1% de los préstamos hipotecarios inscritos tienen un interés variable o mixto; sin hacer distinción entre ambos tipos. Pero los datos internos que maneja el comparador HelpMyCash revelan que es este último el que seduce a cada vez más solicitantes.
Sus analistas explican que una hipoteca mixta puede ser atractiva en escenarios como el actual. Este producto tiene un interés fijo reducido que se aplica durante un período inicial que suele durar entre tres y diez años, según el banco. Por un lado, eso permite pagar una cuota más baja que con un tipo fijo para siempre. Y por el otro, blinda la cuota temporalmente de posibles subidas del euríbor.
Un buen ejemplo de ello es la Hipoteca Pibank Mixta de Pibank. Durante los primeros cuatro años, el interés de esta oferta es del 1,99% TIN, mientras que para el resto del plazo se aplica un tipo variable de euríbor más 0,68% (3,30% TAE); sin necesidad de contratar otros productos de la entidad. Su precio inicial es más atractivo, a priori, que el de muchas hipotecas fijas con un tipo cercano al 3%.
Ahora bien, desde HelpMyCash advierten de que se corre un mayor riesgo al contratar una hipoteca mixta, pues su interés pasa a ser variable tras su período inicial a tipo fijo y, por lo tanto, sus cuotas pueden dispararse en caso de que el valor del euríbor, para entonces, sea elevado. Por ello, si el cliente prefiere pagar siempre lo mismo, los analistas del comparador recomiendan decantarse por una hipoteca fija.
Aunque muchos bancos han subido sus tipos fijos, algunos todavía disponen de ofertas competitivas. Es el caso, por ejemplo, de la Hipoteca Vamos Fija de Ibercaja, que tiene un interés desde el 2,55% TIN (3,49% TAE) por domiciliar la nómina y tres recibos, usar una tarjeta de crédito y contratar dos seguros (hogar y vida) y un plan de aportación sistemática. O de la Hipoteca Fija Avantio de Banca March, desde el 2,65% TIN (3,01%) a cambio de domiciliar la nómina y firmar un seguro de hogar y otro de vida.
Además, hay bancos que pueden mejorar esos precios si el cliente disfruta de una buena situación económica y financiera. Es por eso que los expertos hipotecarios de HelpMyCash aconsejan pedir financiación a un mínimo de tres entidades, comparar sus ofertas y negociar para tratar de obtener unas condiciones más atractivas.
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